近幾年(nián)，在全球(qiú)碳中和(hé)的宏觀(guān)背景下(xià)，新能源(yuan)汽車市(shi)場迎㊙️來(lai)爆發式(shi)增長，帶(dài)動動力(lì)電池裝(zhuāng)車量持(chi)續💘提升(sheng)。

新能源(yuan)汽車融(róng)彙新能(néng)源、新材(cai)料、互聯(lian)網、大數(shù)據、人工(gong)智能等(deng)多種技(jì)術，正推(tui)動汽車(chē)從單純(chún)的交通(tong)工具向(xiang)移動🏃🏻‍♂️智(zhì)能終端(duān)、儲能單(dān)元和數(shù)字空間(jian)轉變。動(dong)力電池(chí)作爲新(xīn)能源汽(qi)車的核(hé)心部件(jiàn)，占新能(néng)源汽車(chē)總成本(běn)的40%左右(yòu)，随着新(xin)能源汽(qì)車滲透(tòu)率的逐(zhú)步提升(shēng)，動力電(diàn)池将發(fā)展空間(jiān)廣闊，預(yù)計2025年之(zhi)後的市(shi)場規模(mó)超萬億(yi)☁️，未來五(wu)到十年(nian)将是動(dòng)力電池(chí)的黃金(jin)發展時(shi)📐期。

一、碳中(zhōng)和背景(jing)下，新能(neng)源汽車(chē)已成爲(wèi)行業發(fā)展主線(xian)

随着全(quan)球能源(yuán)危機和(hé)環境污(wū)染問題(ti)日益突(tu)出，新能(neng)源汽車(chē)行🚶業的(de)發展受(shou)到高度(dù)重視，加(jiā)大新能(néng)源📐汽車(chē)㊙️的研發(fa)生産力(lì)度已經(jīng)在全球(qiu)範圍内(nei)形成共(gòng)識。近年(nian)💯來，各國(guo)政府相(xiang)繼将燃(ran)油車禁(jìn)📱售提上(shang)議程，我(wo)國也已(yi)開始研(yán)究停止(zhi)生産銷(xiao)售傳統(tǒng)能源 汽(qì)車的時(shí)間表，新(xīn)🌈能源汽(qi)車取代(dai)燃油汽(qì)車🛀已成(cheng)爲必然(ran)趨勢。

從(cong)全球來(lái)看，世界(jiè)各主要(yào)經濟體(tǐ)相繼提(tí)出“碳達(dá)峰、碳中(zhong)和”方案(an)。歐盟已(yǐ)制定嚴(yan)苛的綠(lǜ)色經濟(jì)複蘇計(ji)劃，2021年起(qi)對所有(yǒu)💁新車實(shi)施✨二氧(yǎng)化碳排(pái)放量不(bu)超過95g/km的(de)規定，同(tóng)時歐盟(meng)委員會(hui)計劃要(yào)求新車(che)和貨車(chē)的♈排放(fàng)量從🎯2030年(nián)起下降(jiàng)65%，從2035年開(kāi)始下降(jiàng)100%，并且歐(ou)洲各大(da)車企也(yě)最遲✏️将(jiāng)于2035年前(qián)停止銷(xiāo)售燃油(yóu)車型。

從(cong)國内來(lai)看，我國(guó)已提出(chū)“雙碳目(mu)标”，将大(da)力發展(zhan)新能源(yuán)交🔱通方(fang)式，根據(ju)2025年12月1日(ri)國務院(yuàn)辦公廳(tīng)發布《新(xin)能源汽(qi)車産業(ye)發展規(gui)劃（2021-2035年）》，到(dào)2025年，純電(diàn)動乘用(yong)車新車(che)平均電(diàn)耗降💘至(zhi)12.0千瓦時(shí)/百公裏(lǐ)，新能源(yuán)汽車新(xīn)車🔴銷售(shòu)量達到(dao)汽車新(xīn)🈲車銷售(shòu)總量的(de)20%左右。到(dào)2035年，純電(dian)動汽車(che)将成爲(wei)新銷售(shou)車輛的(de)主流，将(jiang)爲世界(jiè)經濟☔發(fā)展注入(rù)新動能(néng)。

根據工(gōng)信部指(zhi)導編制(zhì)的《節能(neng)與新能(neng)源汽車(che)技術路(lù)線圖2.0》，2025年(nian)新能源(yuan)汽車占(zhan)汽車總(zong)銷量的(de)比重達(dá)到20%，2030年新(xin)能源汽(qi)車在總(zǒng)銷量的(de)占比達(da)到40%左右(yòu)，2035年新能(néng)✌️源汽車(che)銷量占(zhan)國内汽(qì)車市場(chǎng)銷量的(de)50%以上。同(tong)時混動(dòng)新車的(de)占比也(ye)将在2030年(nián)達到❌傳(chuán)統能源(yuan)乘用車(chē)的75%以上(shang)，2035年混動(dong)及新能(neng)源汽車(che)在傳統(tong)能源乘(chéng)用車中(zhong)💋的占比(bi)将達到(dao)☀️100%。《總路線(xian)2.0》預測2030年(nián)新能源(yuan)汽車銷(xiāo)量将超(chāo)過3000萬輛(liang)，2035年新能(neng)💞源汽車(chē)銷量将(jiāng)達到4000萬(wan)輛以上(shàng)。

二、受益(yi)于新能(néng)源汽車(che)的快速(sù)發展，動(dong)力電池(chí)市場規(gui)模持續(xù)擴大

新(xīn)能源汽(qi)車産銷(xiāo)量同比(bǐ)均繼續(xu)保持高(gao)速增長(zhang)，同比增(zeng)速📞持續(xù)😘顯著領(lǐng)先行業(ye)。根據工(gong)信部數(shù)據，2021年我(wǒ)國新能(néng)源汽車(chē)銷量🧡達(da)到🈲352萬輛(liang)，同比增(zēng)長160%；根據(ju)乘聯會(huì)數據，2021年(nián)新能源(yuán)汽車國(guo)内零售(shou)滲透‼️率(lü)14.8%，其中12月(yuè)滲☔透率(lǜ)達22.6%，已超(chāo)過《新能(néng)源汽車(che)産業發(fā)展規劃(hua)》中制定(dìng)🥵的2025年達(dá)到20%滲透(tòu)率的目(mu)标。

根據(jù)中國汽(qi)車動力(lì)電池産(chǎn)業創新(xīn)聯盟數(shù)據，2021年，我(wo)國動力(li)電池✏️産(chan)量爲219.7GWh，同(tóng)比增長(zhǎng)163.4％；銷量爲(wei)186GWh，同比增(zeng)長182.3％；裝㊙️車(chē)量😍爲154.5GWh，同(tóng)比增長(zhang)142.8%。根🚶據SNE數(shu)據，2021年全(quán)球各國(guo)注冊的(de)電動汽(qì)車電池(chí)電量總(zǒng)量爲296.8GWh，同(tóng)比增長(zhǎng)102.2%，環比上(shang)漲37.3%。

三、中(zhong)日韓企(qi)業占據(ju)全球動(dong)力電池(chí)市場的(de)主要份(fèn)額

從頭(tou)部企業(ye)來看，全(quan)球動力(lì)電池廠(chǎng)商主要(yao)集中在(zai)中日韓(han)三國。根(gēn)據SNE Research發布(bu)的2021年全(quan)球動力(lì)電池裝(zhuāng)機量排(pai)行榜，中(zhōng)國廠❤️商(shāng)6家、韓國(guo)🔞3家、日本(běn)1家，前十(shí)名分别(bié)爲：甯德(de)時🏃🏻代、LG新(xīn)能源、松(sōng)下🈚、比亞(ya)迪、SK On、三星(xing)SDI、中創新(xīn)航（中航(háng)锂電）、國(guo)軒高科(kē)、遠景動(dòng)力、蜂巢(chao)💋能源。

2021年(nian)，甯德時(shi)代在動(dòng)力電池(chi)領域的(de)全球裝(zhuang)機量達(da)到🏃🏻96.7GWh，市場(chang)占有🌏率(lü)爲32.6%，位列(lie)全球第(di)一，這是(shì)甯德時(shí)代連續(xu)第五年(nián)登上全(quán)球最大(da)動⛹🏻‍♀️力電(diàn)池企業(yè)的寶座(zuo)，與2020年相(xiang)比，其✍️市(shi)場份額(e)增加了(le)8個百分(fen)點；韓🔞國(guó)LG新能源(yuan)排名第(di)二，2021年動(dòng)力電池(chi)裝機量(liang)爲60.2GWh，市場(chǎng)占有率(lǜ)爲20.3%，是甯(ning)德時代(dai)最大的(de)競争對(duì)手；日本(ben)松下排(pái)名三，2021年(nian)動力電(dian)池裝機(jī)量爲36.1GWh，市(shì)場占有(yǒu)率爲12.2%。

全(quan)球動力(li)電池公(gōng)司行業(ye)集中效(xiào)應十分(fèn)明顯，2019—2021年(nián)，前三家(jia)企業合(hé)計占市(shì)場比例(li)分别爲(wei)63%、66%、65%；前十家(jiā)企業所(suo)占市場(chǎng)份額也(yě)保持在(zài)90%以🔴上。

我(wo)國在動(dòng)力電池(chi)方向具(jù)有明顯(xiǎn)優勢，2021年(nián)我國動(dòng)力電池(chi)廠商裝(zhuang)⭕機量占(zhan)據全球(qiú)50%左右的(de)市場份(fen)額，且我(wǒ)國在動(dòng)力電池(chi)主要🐅材(cai)料供應(ying)鏈正負(fù)極，隔膜(mo)、電解液(yè)、配套齊(qi)全，可👅以(yǐ)進行完(wan)全獨立(lì)的設計(jì)和量産(chan)，在👣全球(qiu)汽車行(háng)業電氣(qi)化的變(bian)革浪潮(chao)中，動💰力(li)電池行(hang)業相關(guān)企業将(jiāng)會明顯(xiǎn)受🥵益。

四(si)、在電池(chi)技術路(lù)線上，磷(lín)酸鐵锂(lǐ)和三元(yuán)锂電各(gè)具優勢(shì)🌈，在現階(jiē)段仍是(shì)市場主(zhu)流

2021年，我(wǒ)國磷酸(suan)鐵锂電(dian)池裝車(che)量爲79.8GWh，同(tóng)比增長(zhǎng)227.4%，占總裝(zhuang)♻️車量的(de)51.7%；三元電(diàn)池的裝(zhuang)車量爲(wei)74.3GWh，同比增(zeng)長91.3%，占總(zong)裝車量(liang)的48.1%。兩種(zhǒng)📱主流路(lù)線🏃‍♀️，占到(dào)總裝車(chē)量的99.8%。

從(cóng)發展曆(lì)程看，磷(lín)酸鐵锂(lǐ)的裝機(ji)量份額(e)經曆了(le)一段先(xian)🈚下降✨後(hòu)增長的(de)階段。2014年(nian)和2015年間(jiān)，磷酸鐵(tiě)锂電池(chí)在新能(néng)源乘用(yong)車市🔞場(chang)上🌈一度(du)占據主(zhu)導地位(wèi)；之後💘受(shòu)到政❗策(cè)補貼的(de)影響，三(san)元锂電(diàn)池裝🔆機(ji)量從2016年(nián)起占據(ju)市場主(zhu)導地位(wèi)；進入2020年(nián)以後，随(suí)着甯德(dé)時代CTP技(jì)術發展(zhǎn)，比亞迪(di)電池的(de)推出，針(zhēn)對高能(néng)量密度(du)電池♻️（如(rú)三元锂(lǐ)電池）補(bu)貼的下(xià)降和三(sān)元锂材(cái)料電池(chí)安全性(xìng)問題日(ri)益明顯(xian)，磷酸鐵(tie)锂電池(chí)市場份(fen)額重新(xin)超越三(san)元锂電(dian)池。

目前(qian)，動力電(dian)池技術(shu)路線主(zhu)要分爲(wei)磷酸鐵(tie)锂、三元(yuan)🌂材料，其(qí)📐使用場(chang)景各有(yǒu)不同，不(bú)存在技(ji)術上的(de)優劣替(ti)代關系(xì)‼️。其中，磷(lin)酸鐵锂(li)電池憑(ping)借較高(gāo)的安全(quan)性能、出(chū)色的循(xún)環性能(neng)、較低的(de)成🍓本，早(zǎo)期主要(yào)應用于(yu)🥰新能源(yuán)商用車(che)，在近🚩幾(ji)年，乘用(yòng)車磷酸(suan)鐵锂電(dian)池出☎️貨(huò)量亦快(kuai)速增長(zhǎng)；三元材(cai)料電池(chi)憑借能(neng)量密度(du)高、抗低(dī)溫、倍率(lǜ)性能高(gao)的優勢(shì)，主要應(ying)用于新(xin)能源乘(chéng)用車。

行(háng)業分析(xi)師曾佑(yòu)鵬認爲(wei)，近兩年(nián)受國内(nei)新能源(yuan)汽✌️車🔞補(bu)貼政策(ce)逐步退(tui)出的影(ying)響，三元(yuan)锂電池(chi)憑借更(geng)高能量(liang)密度獲(huo)得政策(ce)補貼的(de)優勢有(yǒu)所減弱(ruò)，疊加未(wei)來幾年(nián)電化學(xue)儲能領(lǐng)域對磷(lín)酸鐵锂(lǐ)電池的(de)市場需(xū)求上揚(yáng)，使得磷(lín)酸鐵锂(li)電池産(chǎn)量增速(su)超過三(sān)元锂電(dian)池；全國(guó)乘聯會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹(shu)認爲，與(yǔ)需要钴(gǔ)、鎳等價(jia)格⁉️高企(qǐ)且相對(dui)稀缺金(jīn)屬的三(sān)元锂電(dian)池相比(bǐ)，磷酸鐵(tie)锂電池(chi)成本更(gèng)低，尤其(qí)在锂電(dian)正極、負(fu)⛷️極、電解(jiě)液等原(yuán)材料齊(qi)漲價的(de)當下，其(qi)規👌模化(huà)生産的(de)成本壓(ya)⛷️力相對(duì)較小。但(dan)崔東樹(shu)同時指(zhi)出，從材(cai)料✌️角度(du)看，目前(qian)磷酸鐵(tie)锂電池(chí)能量密(mi)度已🏒無(wú)太多上(shang)升空間(jian)，很可🏃‍♂️能(neng)限制其(qi)未來的(de)應用場(chang)景；中國(guó)科學院(yuàn)電工研(yán)究所教(jiao)授陳永(yǒng)翀認🍉爲(wei)，未來新(xīn)能源汽(qì)車市場(chang)預期🧑🏾‍🤝‍🧑🏼将(jiang)更加細(xi)分，在短(duan)程低速(su)或中短(duǎn)程電動(dòng)車市場(chang)中，磷酸(suan)鐵锂電(dian)池很可(kě)能維持(chí)主流地(dì)位，但對(duì)長程或(huò)其他用(yong)途📞車輛(liang)而言，三(sān)元锂電(dian)池也有(you)望維持(chí)一定優(you)🐇勢。

筆者(zhe)認爲，在(zai)沒有重(zhòng)大技術(shu)創新商(shāng)用前，磷(lin)酸鐵锂(lǐ)和🐆三元(yuan)锂電技(ji)術路線(xian)将并存(cun)發展，其(qí)中磷酸(suān)鐵锂依(yī)托安全(quán)性能和(he)循環充(chōng)⭕電優勢(shì)，更多發(fā)展低端(duān)車型和(hé)儲能方(fang)向🔱；三元(yuan)锂電将(jiang)更多往(wang)高鎳方(fāng)向發展(zhǎn)，憑借其(qí)更高能(néng)量密度(dù)、耐低溫(wen)性能，占(zhàn)領高端(duan)車型🔅市(shi)場。

五、鈉(nà)離子電(dian)池、高鎳(niè)三元锂(li)離子電(diàn)池和固(gu)态電解(jie)🔆質☎️電池(chi)是未來(lái)動力電(dian)池的重(zhong)要發展(zhan)方向

随(suí)着動力(li)電池的(de)需求量(liàng)日益增(zēng)加，動力(lì)電池生(shēng)産企業(ye)也在尋(xun)找未來(lai)動力電(dian)池的發(fā)♻️展方向(xiang)，以目前(qián)已經公(gong)布的研(yan)究路徑(jing)來看，鈉(na)離子電(diàn)池、高鎳(nie)三元锂(lǐ)離子電(diàn)池和固(gù)态電解(jie)質電池(chí)㊙️是廠商(shāng)主要選(xuan)擇的技(jì)術發展(zhǎn)🔴路徑。

鈉(na)離子電(diàn)池原材(cai)料儲量(liang)豐富，生(shēng)産效率(lü)快，性能(neng)與市場(chǎng)上锂😄離(li)🏃🏻子電池(chi)沒有明(ming)顯差異(yi)，可以有(you)效降低(di)動力電(dian)池生産(chan)成本。甯(ning)德時代(dài)在2025年12月(yuè)1日發布(bù)鈉離子(zǐ)電池，相(xiang)較于锂(li)離子電(diàn)池，鈉離(li)子電池(chí)具有更(geng)低🌈的成(cheng)本而且(qie)在儲運(yun)方面具(ju)有巨大(da)優勢。鈉(nà)離子電(dian)👌池在原(yuan)理與結(jie)構上與(yǔ)锂離子(zi)電池十(shí)分相似(sì)，僅在材(cái)料的選(xuan)擇上🙇‍♀️存(cún)在差異(yì)，鈉離🛀🏻子(zi)電池生(shēng)産線可(kě)以沿用(yòng)锂離子(zǐ)電池生(sheng)産線。目(mù)前鈉離(li)子電池(chí)初步應(yīng)用于儲(chǔ)能和低(di)速動㊙️力(li)領域，随(suí)着甯德(dé)時代發(fā)布鈉🥵離(li)子動力(li)電池，鈉(na)離子💋電(dian)池應在(zai)動力領(ling)域向替(ti)代锂離(li)子電池(chí)又邁進(jìn)了一步(bù)。

鈉離子(zi)電池具(jù)有高能(neng)量密度(dù)，高倍率(lü)充電，優(you)異的熱(rè)穩定性(xìng)，良好的(de)低溫性(xing)能和高(gāo)集成效(xiao)率等優(you)勢。電芯(xīn)單體能(néng)量密度(dù)達到160Wh/kg；常(chang)溫充電(dian)15分鍾，電(dian)池容量(liàng)可以達(dá)到80%以上(shàng)；在-20℃低溫(wen)環境中(zhong)，放電保(bao)持率可(ke)以達到(dao)90%以上；系(xì)統集成(chéng)效率可(ke)以達到(dao)80%以上。根(gen)據甯德(de)時代公(gong)布的研(yán)究計劃(hua)，下一代(dài)鈉離子(zǐ)電池的(de)研發目(mù)标是200Wh/kg以(yǐ)上。

高鎳(nie)三元锂(li)電池是(shi)以動力(lì)電池中(zhōng)鎳含量(liang)爲主要(yao)判📐斷标(biāo)🧡準，主要(yao)包括6系(xi)、8系三元(yuán)锂電池(chí)，甚至是(shi)正在研(yan)究💰的9系(xi)三元锂(lǐ)電池，在(zai)中高端(duān)新能源(yuán)乘用車(chē)上🏃🏻有廣(guang)闊應用(yong)前景，在(zài)未來解(jie)決安全(quan)性的前(qián)提下，中(zhong)高端乘(cheng)用車動(dong)力電池(chi)能量密(mi)度将有(you)質🍉的飛(fei)躍。高鎳(niè)三元锂(lǐ)電池較(jiào)高能量(liàng)密度帶(dài)來的優(you)勢将驅(qu)動即使(shi)在單位(wei)🙇🏻成本價(jià)格依舊(jiu)高于的(de)情況下(xià)，實現綜(zōng)合成本(ben)接近磷(lín)酸鐵锂(lǐ)電池。目(mu)前全🙇‍♀️球(qiu)主要動(dòng)力電池(chí)生産廠(chǎng)商在高(gāo)鎳🚶‍♀️電池(chi)研發上(shàng)均有布(bù)局。

固态(tài)電解質(zhi)電池在(zai)安全性(xing)，穩定性(xing)，循環壽(shou)命額能(neng)♍量密度(du)等👈方面(mian)具有巨(ju)大優勢(shì)，有望解(jie)決安全(quán)問題。使(shi)用固态(tài)電解質(zhì)代替當(dāng)前锂電(dian)池中的(de)易燃電(dian)解質溶(róng)液🈲，可以(yi)更💛安全(quán)密❌集地(dì)儲存能(neng)量㊙️，使用(yong)固态電(dian)🔞解質将(jiang)減少對(dui)銅和鋁(lü)的需求(qiú)，不再對(dui)隔膜和(hé)液态電(diàn)解液産(chan)生依賴(lài)，但目前(qian)💃也存在(zai)着技術(shu)不成熟(shu)，生産成(cheng)本高昂(ang)，關鍵材(cai)料制備(bèi)困⚽難等(děng)缺陷，但(dan)固态電(dian)解質電(dian)池可以(yǐ)有💋效減(jiǎn)少㊙️動力(lì)電池組(zǔ)體積，保(bao)障動力(li)電池安(an)全，商業(yè)化💔前景(jing)廣闊，未(wèi)來必定(dìng)成爲主(zhu)流研究(jiū)方向。

整(zheng)體來看(kan)，全球新(xin)能源汽(qì)車發展(zhan)勢頭明(míng)确且強(qiang)勁，随着(zhe)新能源(yuán)汽車滲(shen)透率和(hé)銷量的(de)持續提(ti)升，動力(lì)電池作(zuò)爲新能(neng)源汽車(chē)的“心髒(zang)”，将迎來(lái)廣闊的(de)市場空(kōng)間和黃(huáng)金發展(zhǎn)時期；在(zai)技術💚上(shàng)路線方(fang)面，一定(dìng)時期内(nèi)磷酸鐵(tiě)锂和三(san)元锂電(dian)将并存(cún)發展，長(zhang)期來看(kan)鈉離子(zǐ)電池、高(gāo)鎳三元(yuan)锂離子(zi)電池和(hé)固态電(dian)解質✔️電(diàn)池有望(wang)脫穎⚽而(ér)出，實現(xiàn)電池性(xing)能質的(de)突破。